①阿里云、百度智能云涨价刺激算力租赁爆发，多股涨停、大涨；②英伟达 GTC 发布 Feynman 芯片，负面情绪消化，算力硬件权重走强，赛道有望修复；③中东冲突推升国际油价，油气、化工或迎资金回流，注意震荡风险。
昨日市场迎来反弹，其中创业板指震荡走高涨超2%。科技股方向迎集体反弹，算力硬件、算力租赁、存储芯片等细分领涨。美中不足的是量能不增反减，对于后市仍先以轮动结构看待为宜。
受阿里云、百度智能云同日宣布涨价的消息刺激，算力租赁概念成为市场核心热点方向。美利云、云赛智联(22.81 +0.88%)、数据港等涨停，优刻得、青云科技、顺网科技等个股涨超10%。
OpenClaw爆火推动AI产业价值向“任务完成能力”迁移，其高消耗特性导致Token使用量激增。OpenRouter数据显示，OpenClaw成为国产大模型的重要流量入口，截至3月18日，Step 3.5 Flash、MiniMax M2.5在OpenClaw近一个月调用总量居于前二，使得这两个模型展现出强劲的竞争力。这带来算力基础设施的结构性变革，对于AIDC、算力租赁等形成利好催化。其延续性仍是后续关注的重点，在经历昨日板块普涨后，赚钱效应或更多的向前排核心标的集中。
算力硬件方向，新易盛、中际旭创、天孚通信、沪电股份等算力硬件权重放量大涨，并且成功带动了短线情绪回暖，对于昨日市场起到了“定海神针”的作用。消息面上，当地时间3月16日，英伟达发布Feynman芯片，首次将光通信引入芯片间互联，可降低AI数据中心通信能耗70%以上。随着市场对于昨日GTC大会上“光进铜退”的负面情绪充分消化，事实上Scale up与Scale out协同并进仍对于可插拔光模块需求形成长期利好。故算力硬件的后市反馈依旧值得持续追踪，若能维持震荡走高行情，有望起到示范效应，带动其余前期热门赛道迎来结构性修复机会。
另外需要注意的是，随着中东地缘冲突的反复，昨日晚间国际油价再度飙升。结合化工、油气板块此前经历了短线分歧修正，在上述消息面的催化下有望获得资金回流。不过上述方向此前资金介入较深，在筹码博弈加剧下留意盘中震荡加剧风险。
